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发布于2025-11-26 16:00321次播放
广龙投资体系下的核心赛道展望

广龙投资体系下的核心赛道展望

主讲人:宋亚奇|广龙(深圳)投资
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广龙(深圳)投资
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广龙投资宋亚奇在私募排排网路演中,介绍了公司自2015年成立以来,以自营策略为主,近年来产品丰富与投策略完善,广龙一号产品今年以来收益同策略中排名第一。宋总强调公司在宏观分析、行业聚焦和公司筛选上的核心能力,特别是在人工智能、新能源和消费领域,拥有前瞻性的判断和强大的投研团队,分享了成功投资案例,展示了通过深入产业分析和风险管理获得超额收益的能力。未来将继续关注上述领域投资机会。
关键词
广龙投资
核心赛道
投资策略
风控体系
宏观政策
行业趋势
光模块
人工智能
食品饮料
仓位管理
收益表现
投研团队
风险控制
资本开支
技术迭代
投资
公司
产业
赛道
新能源
章节
  • 00:00:02
    广龙投资体系下的核心赛道展望与卓越业绩分享
    介绍了广龙投资的自营策略与产品化运营历程,重点分享了广东一号产品的优异业绩,以及自上而下与自下而上相结合的投资体系。强调了长期稳定收益的追求与风险控制的重要性,展望了未来与投资者的更多交流机会。
  • 00:04:23
    广龙投资:深耕投研与风控,稳健追求长期收益
    公司强调强大的投研能力与完善的风控体系,致力于长期稳定收益。拥有资深投研团队与核心管理层,深耕宏观、行业与公司研究,构建事前、事中、事后全周期风控,成功规避政策风险,实现多年跑赢市场,广融投资坚持宏观跟踪与全球宏观经济数据判断,确保及时响应市场变化。
  • 00:07:53
    宏观分析与行业聚焦:构建稳健投资策略的关键
    讨论了通过宏观事件快速判断市场趋势,加仓以获取收益,聚焦核心赛道如人工智能,挖掘细分市场龙头公司,以及事前、事中、事后风险控制体系在投资中的应用,展现了构建稳健投资策略的重要性。
  • 00:12:47
    广龙投资风险管理与选股策略详解:前瞻判断与实地调研并重
    广龙投资通过前瞻性的行业判断和深入的公司分析,在人工智能、食品饮料和眼科医疗等领域成功选股。案例显示,其不仅在行业趋势上有敏锐洞察,还通过实地调研验证公司潜力,确保决策的高胜率。光模块龙头、食品饮料行业龙头及眼科医疗龙头的案例,分别体现了其在行业趋势把握、公司深度研究及线下调研验证方面的优势。
  • 00:19:47
    广龙投资看好人工智能、新能源与消费板块的长期增长
    分享了广龙投资对未来几个重点板块的看法,包括人工智能产业链的资本开支增长、新能源领域的技术创新以及消费板块的新机遇。强调中国在先进制造业的不可替代性,以及人工智能对科技龙头公司的价值提升作用。新能源方面,关注新技术突破如固态电池和核聚变,以及传统新能源板块的产业升级。消费领域则看重新消费趋势和技术进步带来的投资机会。
  • 00:26:56
    AI产业现状与投资策略深度解析
    讨论了AI产业当前无明显泡沫迹象,强调对产业深刻认知与风险控制的重要性。团队通过细致分析市场与赛道,提前布局新能源、机器人及人工智能等领域,展现对产业逻辑的敏锐判断与公司核心竞争力的精准评估。
问
1.广龙投资的核心能力有哪些?广龙投资的核心人员有哪些背景及贡献?
答
广龙投资的核心能力体现在自上而下和自下而上的结合投资体系上,该体系综合考虑宏观产业、公司估值等因素来选股,经过多年的验证效果显著。此外,公司建立了针对宏观、行业、公司的投研数据库,并紧跟高频数据,对市场变化做出快速反应。投研团队拥有五年以上的投资经验,具备有效的方法论进行产业认知和估值定价。风控方面,广龙投资构建了事前、事中、事后全周期的风控体系,与投资策略相辅相成,以实现长期稳定收益为目标。广龙投资的核心人员包括创始人唐总,他有二十多年的资本市场实战经验;庞总曾任大型企业财务总监,具备深厚的企业管理和经营理解力,创建了广龙投资并成功运行至今,多只产品取得良好收益。林总在权益风控方面经验丰富,专注于多头策略风控体系搭建,包含仓位风险管理、行业周期风险控制及流动性风险管理等。团队其他成员至少具备五年行业经验,确保公司投资策略的有效执行。
问
2.广龙投资体系下的核心赛道展望主题中,能否分享一下广龙一号产品今年的业绩表现?
答
广龙一号产品今年以来的业绩非常好。该产品自2021年2月份发布以来,截至11月7号,净值达到了2.38,全年收益为303%,超额收益为284%。并且,根据私募排排网11月21号的数据,广龙一号在同策略产品中的年度收益表现排名第一。
问
3.广龙投资公司自成立以来的发展历程如何?
答
广龙投资自2015年成立以来,经历了近十年的市场考验。公司初期主要以自营策略为主,随着产品线丰富和投资策略完善,逐渐增加了对外交流的机会。2021年获得基金管理人资质后开始产品化运营,虽然早期以自营策略为主,但整体收益表现优秀。公司始终坚持以客户的长期增值为导向,不断优化交易策略和风险控制体系,追求长期稳定的收益。
问
4.广龙投资坚持的投资理念是什么?
答
广龙投资坚持从宏观角度跟踪关键数据和事件变化,把握长期投资机会。公司拥有专业研究人员对全球宏观经济数据进行跟踪判断,以便在宏观政策发生变化时迅速做出反应。例如,在过去的一些事件如金融政策变动或贸易战升级时,广龙投资能够快速判断其对市场风险偏好产生的影响,并据此采取相应的投资策略以获取趋势收益。
问
5.在市场大幅下跌时,你们采取了什么策略来应对并获得收益?
答
在市场大幅下跌过程中,我们进行了反向加仓的操作,这些操作基于对宏观政策和产业趋势的深入研究与快速判断能力,这为我们的产品带来了丰厚的收益。
问
6.你们如何在行业中进行选择以确保超额收益?
答
我们团队规模不大,因此更聚焦于核心赛道,主要关注未来几年最具潜力的行业,如人工智能。我们前瞻性地跟踪并分析产业政策、行业趋势,一旦确认某个赛道具有高增长潜力,会迅速调整投资组合中的仓位,科技板块尤其是人工智能在过去两年为产品提供了非常丰厚的回报。
问
7.在公司层面,你们是如何挑选投资标的的?
答
在公司层面,我们首先通过产业分析确定看好且受益的赛道,然后挖掘细分领域内最稀缺的龙头公司,并综合评估其竞争力、风格、竞争优势、产业趋势及未来竞争格局等指标。同时,我们会量化评估公司未来的预期收益和潜在风险,以此作为投资决策的基础。
问
8.你们的风险控制体系是如何运作的?
答
我们的风险控制遵循事前、事中和事后的全流程体系。在事前阶段,我们会进行详尽的分析和调研,根据风险指标确定初始建仓权重;对于已建仓的标的,我们有一套风险评估体系进行管理;同时,对于已卖出的标的,我们会做风险逻辑归因分析,并不断优化风控体系。
问
9.能否分享一个广龙投资在选股方面的成功案例?
答
当GPT发布后,我们便密切关注人工智能赛道,并预判其将经历非线性爆发阶段。通过深入分析产业链需求增长,我们选择了光模块领域中的龙头公司进行投资。在2024年年终时,随着行业逻辑加速和技术迭代需求增加,我们大幅增加了对该公司的仓位,并在之后的股价突破过程中,基于对产业逻辑和未来预期的深入分析,我们在收益达到1倍、2倍、3倍时仍坚定持有并收获了预期验证的收益。这个案例展示了广龙投资在行业判断上的前瞻性和在公司分析上的专业性,能够捕捉到最佳投资机会并实现显著回报。
问
10.在投资案例中,你们是如何发现并投资这家食品饮料行业的龙头公司的?
答
我们公司在庞总作为个人投资者时期就开始投资这家食品饮料行业的龙头公司。在投资过程中,我们与管理层进行深入交流,并通过线下考察,对公司的品牌、品质等护城河有领先于行业的认知。当公司在2015年成立后,我们发现其核心竞争力逻辑并未发生变化,因此开始投资并逐渐加仓,直至2021年大部分仓位减掉,但仍保留少量观察仓仓位。这个案例体现了我们在行业研究和公司挖掘上的前瞻性判断。
问
11.第三个案例中的眼科医疗龙头标的,你们是如何进行研究和决策的?
答
在2018年左右,我们基于对眼科赛道明确的需求和对公司竞争力的充分判断,开始买入该眼科医疗龙头标的。为了验证公司未来的潜力,我们对省级以上代表性门店进行了线下实体交流和拜访,实地考察全国十几个城市,这种深入的线下调研和交流帮助我们不断上调了仓位,直至2021年7月份卖出所有仓位。这个案例展示了我们广龙投资团队在做行业和公司研究时,会进行大量线下实地调研与交流的工作,以确保决策具有较高的胜率。
问
12.对于未来,广龙投资有哪些板块展望?
答
我们广龙投资目前看好人工智能相关产业链,预计至少到2027年,资本开支将呈现爆发式增长,全球十大云厂商在人工智能相关开支上的占比将大幅提升。同时,北美以及国内的资本开支增长将带动PCB、光模块、服务器、芯片等相关细分市场需求的增长。此外,我们还看好制造业中的PCB、光模块等先进制造业领域,由于中国在这些细分产业中具有不可替代的竞争优势,将受益于海外和国内的人工智能资本开支增长。
问
13.在科技领域,特别是高端芯片方面,你们如何看待国产替代逻辑的发展?
答
面对美国对中国科技的持续限制,尤其是高端芯片领域,我们看到国产替代逻辑日益增强。无论是高端芯片设计公司、先进芯片制造公司还是相关设备制造企业,都在经历质的变化,业绩和估值有望实现双提升。因此,人工智能领域的快速发展将为中国科技龙头公司带来价值重估的机会。
问
14.新能源板块方面,广龙投资有何看法和布局策略?
答
对于新能源板块,我们从两个角度关注投资机会:一方面,重点跟踪新技术突破带来的投资机遇,如固态电池、可核聚变等,这些新技术在未来3到5年内可能进入产业应用周期;另一方面,尽管像新能源车、光伏、风电、储能等传统新能源板块可能已过最快增长阶段,但我们仍会在其中寻找因产业周期变化和技术升级带来的投资机会,例如新能源车的智能化进程和光伏、风电储能的技术迭代。
问
15.消费板块对于公司投资策略的重要性如何?
答
消费板块对公司投资策略至关重要,因为我们公司在消费领域积累了丰富的投资经验,并成功投资了许多代表性的公司,为公司带来了可观收益。此外,我们有一套完善的消费板块评估体系,能快速捕捉到该板块的投资机会。同时,消费板块体量大且具有较强的防御性,有助于优化整个资产配置。
问
16.公司如何看待新消费领域的投资机会?
答
新消费领域不断涌现出新的投资机会,尤其是随着技术、消费理念和消费人群的变化,某些新产品会表现出强大的生命力。广龙投资团队基于实战经验,长期关注新消费领域的投资机遇。
问
17.对于AI泡沫的看法是什么?
答
尽管市场热度较高,但从产业逻辑和海外资本开支、需求情况看,并未出现明显的泡沫现象。但具体到公司层面可能存在短期和长期逻辑的争议。我们会根据自下而上或自上而下的投资体系,对具体公司进行深入分析,判断其是否处于泡沫阶段。目前产业整体上并没有明显泡沫,核心能力在于领先市场判断产业逻辑和公司竞争力。
问
18.广龙投资的核心能力是什么?
答
广龙投资的核心能力是领先于市场对产业的认知,通过长期跟踪、实时反馈等手段,尤其在人工智能相关领域,我们很早就开始布局,并对产业趋势有深刻理解,在回撤过程中也进行了相应风险控制。对于看好板块和公司,我们会坚定持有,核心能力体现在能领先市场判断产业逻辑及公司竞争力。
问
19.如何判断未来看好的赛道?
答
判断未来赛道是一项细致的工作,团队涵盖了不同领域的专家,如新能源、机器人和人工智能等。我们会对每个细分行业进行周期属性、成长属性及产业周期的深入评估,以此为基础选出看好的赛道,并将更多精力投入到这些赛道中。
公告:本路演内容仅代表本场路演机构及嘉宾的观点,不代表本平台立场,不构成任何投资建议。基金的过往业绩不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。本路演所涉信息及数据,须以基金管理人官方网站及其委托的基金估值核算机构发布的内容为准,本平台不对上述资料作出任何实质性判断或保证。

私募路演直播:

广龙投资体系下的核心赛道展望

私募直播看点:

1、穿越牛熊的实战经验分享
2、系统化的风控体系与投资逻辑
3、前瞻布局AI、新能源、消费

管理人简介:

广龙(深圳)投资

广龙(深圳)投资管理有限公司成立于2015年11月,专注于二级证券市场投资,注册资本1000万,2021年1月获得中国证券基金业协会私募基金管理人资质,协会备案编码:P1071692,公司坚持以客户资产长期增值为导向,优先做好风险控制,追求长期稳健收益。

主讲简介:

宋亚奇

从业5年,广龙投资研究员,广东外语外贸大学经济学硕士。
曾就职中金蓝海资产管理(证券分析师),悦享资本(投资总监)。
研究方向主要聚焦科技及半导体领域,挖掘具备长期成长逻辑与估值性价比的优质公司。
投资风格以稳健为主,强调趋势验证与风险控制,在不确定的市场环境中寻求确定性收益。

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