发布于2025-11-05 15:25834次播放

工业软件:AI加持国产替代，这波“智造”浪潮能走多远？

主讲人：洪露娉；王萌

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工业软件作为现代工业的核心，涵盖研发设计、生产控制、数字化管理和嵌入式软件四大类，正面临技术壁垒等挑战，国产替代需求迫切。政策支持与产业链推动下，国产工业软件市场份额提升，展现出巨大潜力。投资者应关注其长期成长性，通过定投等方式参与，注意风险管理和资产配置。AI赋能与国产替代成为工业软件发展新趋势，博时基金指数与量化部基金经理王孟总建议采用核心卫星策略和哑铃型配置策略进行指数投资。

关键词

工业软件

国产替代

AI赋能

自主可控

ERP

MES

PLM

EDA

CAD

CAE

数据驱动

智能决策

预测性维护

工艺优化

技术改造

模型训练

垂直模型

个性化

无代码

章节

00:05:12
工业软件崛起：政策驱动与国产替代的双重逻辑
对话探讨了工业软件市场热度攀升背后的长期宏观逻辑，包括政策强力驱动、制造业转型升级需求、全球竞争格局变化及技术融合等因素。强调了自主可控的重要性，尤其是在大国博弈背景下，工业软件成为科技自立自强的突破口，是连接传统制造业与智能未来的关键桥梁。
00:09:24
工业软件革新：从效率工具到国家安全命门的转型之路
对话探讨了工业软件产业在国内外环境变化下的革新之路，强调了其从可有可无的办公软件转变为生产流程中的数字大脑的重要性。国际科技竞争加剧，技术封锁和禁运迫使工业软件提升至国家安全和产业链安全的战略高度。同时，数据驱动的创新需求推动工业软件定义和创造新的业务模式，使其成为制造业升级和产业安全的关键。
00:14:12
国家政策与市场需求双轮驱动工业软件产业发展
对话讨论了国家政策对工业软件产业的推动作用，包括信创、中国制造2025等政策的密集出台，以及工信部发布的设备更新和技术改造指南。这些政策不仅加速了工业软件的需求释放，还通过税收优惠、研发补贴等措施支持企业成长。同时，外部技术封锁促使行业创新，国产软件获得试错机会，与先进制造企业深度合作，共同开发特定行业解决方案，实现快速迭代，提升了产业整体竞争力。
00:19:37
AI赋能工业软件：加速创新与商业变现的多元化路径
AI技术的兴起对工业软件领域产生了深远影响，不仅加速了工业软件的迭代周期，降低了AI应用门槛，还推动了工业软件在模型训练、功能性能提升等方面的创新。具体到AI与工业软件的结合，生成式设计、质量根因分析、动态生产排程等应用场景展现出巨大潜力。此外，AI赋能下的商业模式也呈现出多元化趋势，包括API接口流量收费、定期订阅收费以及模块功能开放收费等，为工业软件企业开辟了新的商业变现路径。整体而言，AI正从工具、服务、应用等多个维度推动工业软件产业的发展，促使企业积极拥抱AI以实现更好的赋能效果。
00:24:56
工业软件产业生命周期与AI赋能：投资视角解析
讨论了工业软件作为劳动密集型研发领域，其开发依赖于工程师将工艺知识转化为代码的过程，以及AI在知识学习和编程辅助上的优势。分析了工业软件处于产业生命周期的不同阶段，指出其技术壁垒高，需长期行业积累。强调了AI在知识积累和功能模块开发中的作用，为投资者提供了关注工业软件投资机会的角度，特别是AI赋能下不同细分领域的周期差异。
00:26:37
工业软件国产化进程与投资机遇深度解析
对话深入探讨了中国工业软件领域的发展现状，指出嵌入式软件虽市场庞大但技术模仿海外居多，而经营管理类和生产控制类软件国产化率较高。未来，研发设计类软件的国产化提升是关键，需加大研发投入和人才储备。对于投资者，建议关注企业所处类别及生命周期，优选成长性好、契合国产替代趋势的企业，同时可关注指数型产品投资机会，以应对选个股难度增加的挑战。
00:30:53
工业软件四大类别解析：从研发设计到嵌入式应用
工业软件是现代工业水平的集中体现，分为研发设计类、生产控制类、数字化管理类和嵌入式软件四大类。研发设计类软件如CAD和PLM，助力产品精准设计与生命周期管理；生产控制类软件如MES和SCADA，确保生产过程高效稳定；数字化管理类软件如CRM，提升企业运营效率；嵌入式软件则广泛应用于工业通信等领域，四大类软件共同支撑工业生产的各个环节。
00:36:41
工业软件的广泛用途与研发设计壁垒探析
工业软件不仅限于工业领域，其在办公、控制及制造等行业均有广泛应用。对话深入探讨了工业软件的分类，包括研发、设计、制造、数字管理和嵌入式软件，尤其强调了研发设计软件如CDA和EDA面临的挑战。核心难题在于其高度的定制化需求、复杂的技术体系以及对专业人才的依赖，这些因素共同构成了难以逾越的壁垒。
00:38:41
工业软件国产替代之路：技术、生态与政策的共同推动
讨论了工业软件被卡脖子的原因，包括技术壁垒、工程与架构挑战、知识数据缺乏及软件生态惯性。指出国产软件需政策支持和产业链合作，通过国企推动使用，获取工艺数据反馈，形成正向迭代，加速国产化进程。
00:43:52
工业软件投资逻辑与国产替代趋势分析
对话深入探讨了工业软件领域的三大投资逻辑，包括外部环境变化与政策催化推动国产替代，行业内部研发高投入与并购拓宽产品布局，以及AI赋能带来的新机遇。特别指出，尽管CAD、CAE等核心工业软件国产化率有所提升，但海外巨头仍占据主导，国产替代空间巨大，尤其是EDA领域的国产化需求迫切，国产厂商市占率虽有所增长，但提升空间依然广阔。
00:47:10
工业软件企业双轮驱动：并购补短板与抢占高地的策略
对话深入探讨了国内工业软件企业通过内生研发与外延并购实现加速发展的双轮驱动模式。并购不仅有助于企业补齐技术短板，还能够抢占行业高地，特别是在工业软件领域，通过并购可以实现生产与软件解决方案的一体化，提升研发效率和市场竞争力。此外，讨论还提到了工业软件指数的投资价值，特别是博时工业软件ETF，作为跟踪国证工业软件指数的工具，为投资者提供了关注工业软件领域投资机会的便捷途径。
00:52:26
国证工业软件指数：科技与制造双重属性的新兴成长型行业投资
国证工业软件指数聚焦于国内工业软件行业，其成分股市值偏小，中小盘比例超七成，行业分布涵盖计算机、机械设备等，强调垂直化应用场景，具有显著的to B端特征。指数成分股超三分之二位于科创板和创业板，彰显科技成长属性，与科技创新和制造业深度融合，属于新兴成长型行业，注重研发。
00:55:43
工业软件指数投资策略：高弹性卫星与哑铃型配置详解
对话深入探讨了工业软件指数的投资策略，建议短期投资者采用核心加卫星策略，将工业软件作为高弹性的卫星策略配置；中长期投资者则可将其作为哑铃型策略中的成长进攻性一端。强调理性投资，避免追涨杀跌，通过定投分散买入时点，结合不同风格资产组合化配置，以降低局部波动，争取长期成长表现。提醒投资者关注博时工业软件ETF，代码159108，但需注意其为中高风险产品，投资时应结合个人目标与风险承受能力。

问

1.大家好，欢迎来到博时指挥家看视直播间，我是主持人洪路萍。今天我们要讨论的主题是什么？

答

今天我们主要关注的主题是工业软件，它在科技重塑制造的时代中扮演着关键角色，支撑着飞机、汽车、芯片、工厂等领域的设计与生产环节。

问

2.最近工业软件市场的热度不断升温，您认为这是短期情绪推动，还是有长期宏观逻辑支撑？

答

工业软件市场热度攀升的背后有多重因素，包括政策强力驱动、制造业转型升级需求、全球竞争格局变化以及技术融合等宏观叙事背景的影响。例如，国家计划到2027年更新大量工业配套软件，同时企业通过工业软件实现精细化管理以降低成本、提升效率，外部环境上则因国际竞争加剧，供应链安全问题愈发突出，这些都为工业软件市场增长提供了可预期的空间。

问

3.外部环境的变化是如何一步步倒逼工业软件产业进行革新并提升其战略地位的？那么，这种倒逼式的革新对于整个工业软件行业板块的发展意味着什么呢？

答

随着全球制造业竞争模式由传统成本和质量导向转向高效、柔性和个性化定制，工业软件如ERP、MES和PLM等成为现代化生产流程优化资源配置和产品创新的核心工具。同时，国际科技竞争加剧，尤其是高端制造领域受到技术封锁和禁运，如EDA软件的断供案例，使得工业软件的战略地位从一般办公软件提升到国家安全和产业链安全的关键环节。此外，工业软件对于处理生产数据、实现预测性维护、工艺优化和智能决策的重要性日益凸显，使其不再仅仅是支持业务，而是定义和创新业务模式的核心载体。这种倒逼式的革新促使工业软件行业不断突破和升级，以满足高效、定制化的生产需求和应对国际科技竞争的压力。工业软件的战略地位提升意味着它不仅要保障制造业的稳定性和安全性，还要引领数据驱动的创新，从而在国家战略层面占据重要位置。这将推动工业软件行业加快技术创新，强化自主研发能力，确保产业链自主可控，避免受制于外部因素。

问

4.刚才提到的政策对我们整个工业软件产业景气度的提升有多大的帮助？

答

国家层面出台的多项工业软件相关政策加速了整个板块的需求释放，例如信创、中国制造2025以及工信部发布的设备更新指南等。其中，2024年9月份发布的工业重点行业领域设备更新和技术改造指南，明确了到2027年完成200万套工业软件和80万台套工业操作系统的更新换代任务。这些政策从国家层面为工业软件产业未来需求提供了强力支撑，并在外部技术封锁与内部政策支持下，推动了工业软件行业的积极发展。

问

5.国内政策具体给工业软件行业带来了哪些利好？

答

国内政策不仅包括产业政策和税收优惠，还涵盖了研发补贴等一系列扶持措施，为企业提供了资金支持和减负。更重要的是，政策使得国产工业软件获得了入场券和试错机会，在供应链安全考虑下，许多高端客户愿意尝试国产软件，这有助于国产软件公司在真实应用场景中进行产品打磨和提升，同时鼓励工业软件与国内先进制造企业深度合作，开发面向特定行业的解决方案。

问

6.AI对工业软件有何影响及推动作用？

答

AI对工业生产的赋能多元化，以国产大模型DeepSeek为例，它缩短了传统工业软件迭代周期，降低了AI应用门槛，加速AI向工业软件渗透。AI帮助工业软件进行模型训练和功能性能提升，显著影响了工业软件领域的发展。据IDC预测，中国核心工业软件市场空间将从2024年的318亿元增长到2029年的765亿元，年化复合增长率约为19%；而AI加工业软件细分领域的复合年化增速高达41%，远超同期核心工业软件增速，且渗透率有望从2024年的9%提升至2029年的22%。具体应用场景如生成式设计、质量根因分析和动态生产排程等领域将受益较大。

问

7.在AI技术的推动下，工业软件的发展有哪些方面的提升和变化？

答

AI技术对工业软件的提升是多元化的，体现在工具、服务、应用等多个维度。AI能力封装为开箱即用的功能模块，能够赋予具体业务场景；同时，AI服务提供了从战略规划到落地运维的全周期支持，帮助客户建立AI能力体系。此外，AI还降低了企业AI应用的开发门槛，通过无代码或低代码的开发工具与套件，以及赋能软件本身的多元化发展，包括研发、模型训练及产品应用等多个环节。

问

8.工业软件商业模式的收入来源有哪些？

答

工业软件商业模式的收入多元化，可以通过API接口流量收费、客户定期订阅收费或开放模块功能收费等方式获得收益。在AI赋能后，商业变现路径更加丰富多样。

问

9.AI对于工业软件产业的发展起到了哪些作用？

答

AI在多个维度上推动了工业软件产业的发展，如通过知识学习能力和编程能力辅助软件开发，提高效率，并在知识积累和功能模块开发中发挥重要作用。

问

10.工业软件目前处于产业生命周期的哪个阶段？对于投资者来说，如何关注其投资机会？对于想投资工业软件领域的投资者来说，需要注意哪些因素？

答

工业软件不同细分领域所处生命周期阶段各异，有的技术壁垒高，需要长期行业积累经验。对于投资者而言，应关注各细分领域的发展阶段和国产化率提升的空间，尤其是研发设计类工业软件的自主可控性及国产化程度，以及国内厂商加大研发投入和人才储备以提升产品力的情况。投资者在选择工业软件企业时，不仅要考虑企业所处的行业类别，更要关注其在生命周期中的位置以及是否符合国产替代、自主可控等概念。由于细分市场的复杂性和差异性，甄别企业状况增加了选股难度，建议也可关注相关指数型产品作为投资机会。

问

11.工业软件的发展初衷是什么？工业软件可以分为哪几大类？

答

工业软件的发展源于工业生产的实际需求，其核心目的是提升研发制造和生产管理水平，使工业生产更加高效流畅。它是对工业知识的数字化表达，体现了现代工业水平与多学科先进技术的融合。工业软件主要分为四大类：研发设计类、生产控制类、数字化管理类和嵌入式软件。

问

12.研发设计类工业软件的作用是什么？生产控制类工业软件的作用是什么？

答

研发设计类工业软件主要服务于产品的设计或研发阶段，提供强大的设计能力，帮助工程师在虚拟环境中构建产品模型，并精准计算零部件的关键参数，实现从大型装备到精密零件的设计精准化。生产控制类工业软件作为工业生产的控制系统，精确管控物料投入、设备运行、质量检测到成品产出的全过程，以保证生产高效稳定且高质量进行，例如制造执行系统能实时监控生产线运作情况。

问

13.数字化管理类工业软件的功能是什么？

答

数字化管理类工业软件作为企业的核心管理系统，负责对企业内部资源、业务流程和财务数据进行统一化的数字管理，提升运营效率、透明度和可视性，如客户管理系统（CRM）用于企业对客户数据的归档和管理。

问

14.CAD软件在日常生活中的应用例子有哪些？

答

CAD软件在装修设计中扮演重要角色，用于绘制精确尺寸图，包括家具、家电布局以及水电线路走向等详细规划。

问

15.PLM软件的作用是什么？

答

PLM软件贯穿并管理整个产品的生命周期，包括从生产到市场投放的全过程，如批次记录、编号管理、工艺记录和参数记录等，确保对产品质量的全方位管理。

问

16.嵌入式软件的应用领域有哪些？

答

嵌入式软件嵌入在控制器和通信传感装置中，主要应用于工业通信、能源电子和汽车等细分行业领域。

问

17.工业软件为何难以被突破，尤其是研发设计类软件？

答

研发设计类工业软件如EDA等之所以难以突破，是因为它们是工业研发的大脑和笔，具有复杂的技术壁垒，由技术、知识、生态和时间共同构建。例如，EDA软件涉及复杂的算法理论，包括图论、离散数学、最优化算法以及电磁场半导体物理仿真算法等，这些都需要深厚的专业知识和长期积累才能攻克。

问

18.在软件开发过程中，有哪些主要的技术壁垒？对于国产工业软件来说，还有一个什么样的重要壁垒？

答

软件开发的技术壁垒主要包括三个方面。首先，底层不仅需要编程能力，还要具备数学和物理知识，这要求较强的时间积累。其次，工程和架构的壁垒，即使有扎实的数理理论基础，还需解决如何将理论转化为稳定、高效、可用的软件的问题，例如在EDA领域，需要对算法进行极致优化以保证电路仿真的速度和稳定性。最后，知识和数据的壁垒，工业软件行业涉及具体的工艺流程，国产软件往往难以获取一线厂商的真实数据，形成恶性循环，阻碍了软件的迭代更新。国产工业软件面临的另一个重大挑战是软件生态壁垒。工程师们长期使用国外工业软件，已形成固定的操作习惯，对于国产软件可能存在抵触心理，不愿意尝试切换。但随着国家层面推动国产化政策的实施，国企等单位可能会被要求逐步使用国产工业软件，从而促使国产软件获得更多的数据反馈，进而提高自身工艺流程，形成正向循环。

问

19.投资工业软件板块的核心逻辑是什么？

答

投资工业软件的核心逻辑有三个层面。一是外部环境变化和国际竞争格局带来的迫切需求，叠加国内政策催化，加速国产替代和工业软件领域需求释放。二是行业内部持续的研发高投入和积极并购，提升产品能力及竞争力。三是AI对工业软件的赋能，带来新的发展机遇。

问

20.目前国产工业软件的替代率处于怎样的水平？

答

目前，核心工业软件如CAD、CE等市场仍高度依赖国外巨头，国产化率较低。其中，EDA作为半导体产业链安全的重要环节，其国产替代需求尤为迫切，但海外三大巨头市占率高达七成。尽管部分研发设计类工具的国产化率在提升，但相较于国外厂商，国产厂商的市场份额还有较大上升空间。

问

21.国内厂商在加速发展过程中采取双轮驱动模式（内生研发与外延并购），这些动作更多是为了补短板还是抢占领域高地？

答

国内厂商通过并购实现补短板与抢占高地是齐头并进的。并购分为两类，一类是行业内大鱼吃小鱼式的并购，通过并购提高市占率和进行资源整合；另一类是工业生产巨头并购软件公司，将原本的供应方转变为内部一体式，从而提升解决方案能力，填补产业链空白，增加市场份额，并促进自身研发效率的提升。

问

22.国内工业软件厂商近期有哪些动作？

答

国内工业软件厂商动作频繁，例如EDA领域的龙头厂商通过收购补齐了数字设计和晶圆制造等方面的短板，并计划在2025年进一步加强系统级系统设计、芯片封装协同等前沿领域的技术互补。

问

23.投资工业软件领域的上市公司有哪些挑战？

答

投资工业软件上市公司时，由于该领域知识专业且深入，需要筛选出值得投资的上市公司较为困难，需关注其在整个生命周期中的位置、未来发展的可行性和可能性。

问

24.国证工业软件指数的成分构成是怎样的？

答

国证工业软件指数成分股涵盖了工业研发设计软件、工业生产信息化软件、工业企业业务管理软件和工业自动化软件等领域的公司，且为了保证可投资性，对成分股进行了严格筛选，包括排除ST或新ST股票、上市时间要求、重大违规及财务问题等。

问

25.投资国证工业软件指数有哪些策略？如何防范投资工业软件类资产的风险？

答

投资者可以通过核心和卫星策略或哑铃型配置来降低投资波动。对于追求高弹性的短期投资机会，可将工业软件作为卫星策略配置；注重中长期成长逻辑的投资者，则可将其作为哑铃型策略中成长进攻性的一端进行长期配置。投资者应理性看待市场波动，避免追涨杀跌，采用定投方式分散买入时点，同时建议将不同风格资产进行组合化配置，如将工业软件类指数作为卫星策略配置，以降低局部波动风险，并通过纪律性投资提升投资体验感。

问

26.国证工业软件指数有何特点？

答

该指数反映的是工业软件相关领域上市公司的整体表现，具有市值偏小的特点，主要分布在计算机、机械设备、电力设备、通信等行业，尤其强调工业属性，注重垂直应用场景，且科技成长属性鲜明，与科创和创业板定位匹配度高。