发布于2025-10-21 15:53729次播放

科技股盘中领涨，苹果销售强劲

主讲人：李泉

光大证券

共22场往期路演

关注

微信沟通

全部

显示已清算基金

基金名称

基金经理

累计收益

今年来收益

年化收益

走势图

操作

当前筛选条件暂无数据，请减少筛选条件试试

温馨提示：本列表所展示的产品可能无法覆盖基金管理人所管理的全部产品（包括正在运作、已清算产品），且其中非代销产品内容均来源于公开渠道，仅供投资者参考，我司对相关内容的真实性、准确性和完整性不作任何实质性判断和保证。

私募尽调专区（FOF定制专享）

尽调报告汇总累计10064篇

海南致衍私募_排排网尽调报告

尽调日期：2025-11-13

广龙(深圳)投资_排排网尽调报告

尽调日期：2025-11-07

思晔投资_排排网尽调报告

尽调日期：2025-11-05

泰玥众合_排排网尽调报告

尽调日期：2025-11-05

云脊私募_排排网尽调报告

尽调日期：2025-11-04

明世伙伴私募_排排网尽调报告

尽调日期：2025-11-03

瀛赐基金_排排网尽调报告

尽调日期：2025-11-03

和熙资产_排排网尽调报告

尽调日期：2025-11-03

千象资产_排排网尽调报告

尽调日期：2025-10-31

中信建投期货_排排网尽调报告

尽调日期：2025-10-31

丹羿投资_排排网尽调报告

尽调日期：2025-10-30

知行通达_排排网尽调报告

尽调日期：2025-10-30

蜂起资本_排排网尽调报告

尽调日期：2025-10-30

持赢私募_排排网尽调报告

尽调日期：2025-10-29

懿德财富_排排网尽调报告

尽调日期：2025-10-29

临观基金_排排网尽调报告

尽调日期：2025-10-29

贝得私募_排排网尽调报告

尽调日期：2025-10-29

钜融资产_排排网尽调报告

尽调日期：2025-10-29

弈祖投资_排排网尽调报告

尽调日期：2025-10-28

路远私募_排排网尽调报告

尽调日期：2025-10-28

排排网尽调预告 12次

预计尽调时间：2025-11-17

北京宽源资产管理有限责任公司

海南璞成私募基金管理合伙企业(有限合伙)

深圳海宽私募证券基金管理有限公司

预计尽调时间：2025-11-18

广州市草本投资管理有限公司

预计尽调时间：2025-11-19

广东谢诺辰阳私募证券投资管理有限公司

预计尽调时间：2025-11-20

湖南汇智融达私募基金管理有限公司

预计尽调时间：2025-11-24

北京睿凝私募基金管理有限公司

预计尽调时间：2025-11-26

深圳市微宝私募证券基金管理有限公司

预计尽调时间：2025-12-11

珠海阿巴马私募基金投资管理有限公司

湖南华尔融世资产管理有限公司

预计尽调时间：2025-12-26

上海铭跃私募基金管理合伙企业(有限合伙)

预计尽调时间：2025-12-29

宁波平方和投资管理合伙企业(有限合伙)

申请参与尽调>

直播热议

直播看点

Beta

A股市场在经历短期震荡后，展现出强劲的上涨势头，沪指及创业板指涨幅显著，科技股与周期板块表现活跃，特别是苹果产业链受益于iPhone 17的销售表现。长期视角下，基本面和货币政策支撑A股牛市延续，红利资产因股息率提升可能受到关注。此外，六氟磷酸锂供需改善预示新能源领域新机遇。市场整体向好，建议投资者关注政策导向、行业动态及被低估的内资特色资产。券商分红公告显示市场盈利能力增强，投资者回报提升。

关键词

沪指

科技股

AR硬件

消费电子

苹果公司

煤炭板块

红利资产

创业板指

新能源

清洁能源

燃气

可燃冰

页岩气

智慧电网

光伏

股息率

市场活跃程度

成交额

天量天价

牛市

章节

00:06:59
科技股与消费电子引领市场强势上涨，全球共振因素显著
市场整体走势强劲，超过4600只个股上涨，沪指高开高走，涨幅显著。科技股表现尤为突出，AR硬件、通信设备、CPU光电共封装等概念涨幅大，消费电子也表现强劲，主要受苹果公司股价创新高及iPhone 17销售表现优异的影响。全球市场呈现同步上涨趋势，美股道指涨幅超过1.1%，与A股市场走势高度相关。
00:11:28
贸易缓和与红利资产：市场波动下的投资机遇与挑战
讨论了中美贸易缓和对市场的影响，指出煤炭等红利资产在市场波动中的独特表现和投资机遇，同时提醒投资者注意科技板块的高弹性特征，强调了中长期资金布局红利资产的安全边际，以及对市场经验较少投资者的建议。
00:16:26
A股市场活跃度与能源结构转型趋势分析
讨论了A股市场活跃程度与量价关系，指出当前市场活跃度有待提升，同时分析了能源结构变化，强调清洁能源与传统能源的融合及未来发展趋势，以及燃气和可燃冰等板块的强劲表现。
00:20:14
光伏发电波动与智慧电网改造：创业板指长期趋势与市场影响
对话深入探讨了光伏行业发电的非线性波动及其对电网的显著影响，强调未来智慧电网改造的重要性。回顾创业板指的牛熊周期，指出其与沪指的不同启动和结束时间，分析了创业板指数的长期趋势及其对市场和产业链的深远影响。特别提及创业板指从设立至今的三次牛熊转换，以及其与主板市场相比的周期差异和涨幅变化，强调了市场发展的规律性和资产体量变化对市场表现的影响。
00:26:40
创业板指周期分析与市场节奏把握
通过对创业板指历史牛熊周期的分析，指出其弹性大、波动幅度的特点，建议投资者在熊市见底时积极布局，牛市阶段耐心持有，尤其在行情疲弱时可视为二次三次介入的时机。强调市场节奏把握的重要性，指出贸易政策缓和对市场情绪的正面影响，倡导关注龙头股和核心资产的投资机会。
00:33:26
十五五规划与三季度经济数据对投资方向的影响分析
讨论了十五五规划对投资机会的重要性，强调了三季度经济数据平稳下财政政策可能对传统行业的影响，特别指出基建、工程机械等周期板块的上涨潜力，以及国际投行对人民币资产的积极评价，建议关注被低估的人民币资产。
00:39:35
A股市场长期趋势与分红政策影响分析
对话讨论了A股市场长期趋势，包括分红政策对市场的影响、基本面及货币政策的驱动作用，以及短期资金与情绪波动对行情的可能影响。重点提及券商分红积极、红利资产表现及未来降息预期，强调长期投资机会与政策导向的重要性。
00:45:36
市场震荡与苹果新机销售对消费电子板块的影响
市场经过企稳震荡后形成两个短线中枢，需关注能否摆脱震荡压力。苹果新品iPhone 17系列销售表现强劲，基础款销量几乎翻倍，推动消费电子板块和果链企业股价表现强势。国内市场中，国内企业在制造领域的顶尖水平得以体现，对全球消费电子制造领域产生积极影响。
00:51:32
消费电子与六氟磷酸锂：市场趋势与投资机遇
讨论了消费电子领域，特别是AR硬件和智能手机市场的技术进步及消费者需求的呼应，强调了技术研发与市场竞争力的重要性。同时，分析了六氟磷酸锂作为锂电池关键原材料的市场表现，预测其价格有望持续上涨，为头部企业带来利好，建议关注该领域的投资机会。

问

1.为什么今天的A股市场，特别是沪指能够实现比较大幅度的上涨？

答

这背后有多个因素在驱动。首先，全球市场表现出同步上涨的现象，比如美国道指也出现了显著涨幅，这与A股市场的联动性很高，相关系数不会低，代表了背后逻辑存在较多共振因素，既影响了美股也对A股产生了积极影响。

问

2.当前市场上哪些板块表现比较强势？

答

科技股表现极为强势，其中AR硬件、通信设备以及CPU光电共封装等概念股涨幅很大。此外，消费电子板块也表现突出，尤其是受到苹果公司股价强劲上涨的影响，其iPhone 17系列在中国市场的销售数据较前代有显著提升，推动了消费电子领域成为与AR硬件比肩的重点关注领域。

问

3.苹果公司股价持续上涨的原因是什么？

答

苹果公司股价持续上涨主要是由于新款iPhone 17系列的销售表现优异，特别是在中国市场，基础款销量增长接近一倍。此外，苹果公司在AR领域的大手笔布局也对其股价起到了支撑作用。

问

4.中国和美国股市同步上行的关键影响因素是什么？

答

关键影响因素来自于贸易政策方面的显著和缓，双方在贸易领域进入了相对和缓的合作阶段，这为最近一段时间整体市场的上行提供了有力支持。

问

5.煤炭板块为何逆势下跌？

答

煤炭板块今天逆势下跌，整体下跌幅度超过1%，但需要注意的是，中证煤炭板块自今年3、4月份见底以来，其整体节奏相较于大盘指数慢得多，所以尽管市场整体走强，煤炭板块的表现相对较弱。

问

6.红利资产板块在牛市和熊市中的表现有何特点？

答

红利资产板块，如煤炭板块，因其具有较高的股息率和较强的红利属性，在熊市过程中会有较显著的修复上涨行情，而在牛市过程中则可能出现较大回撤。例如红利指数虽然整体上行，但在牛市周期中也经历了多次回调，但回调幅度有限，因为股价回落会被动抬高股息率，吸引部分投资者在底部位置介入，显示出红利资产独特的行情特征。

问

7.红利资产为何能给投资者带来较好的安全边际？

答

红利资产是优质的中长期布局标的，由于其流行周期长、幅度大，为市场经验较少的投资者提供了较为稳健的投资机遇。此外，中长期资金对红利资产进行了系统性布局，这有助于提高投资的安全边际。

问

8.对于A股市场的活跃程度和量能变化如何看待？

答

近期A股市场呈现缩量现象，整体指数上涨时量能释放不充分。市场活跃度对于未来行情走势至关重要，峰值时往往伴随天量天价，而在相对底部出现大量成交则意味着资金开始认可并积极布局A股。

问

9.周期板块的表现情况如何？

答

除了科技板块外，周期板块如苹果产业链、供封装光学CPU概念股等也有较强表现。同时，周期行业中的能源股，尤其是可燃冰、页岩气等清洁能源概念也表现出强劲上涨趋势。

问

10.能源结构变化及对未来电网系统改造的影响是什么？

答

能源结构正经历显著变化，化石能源如煤炭的地位逐渐下降，清洁能源和新能源占比不断上升。随着新能源发展，未来电网系统将朝着智慧电网方向改造，加大投入力度以适应新的能源体系需求。

问

11.创业板指的表现及其重要性如何解读？

答

创业板指今日涨幅超过3%，其运行周期与沪指不同，尤其反映了创新产业发展对资本市场的吸引力。自设立以来，创业板已孵化出许多重要公司，市值增长迅速，显示出成长性资产的重要性和市场影响力。

问

12.创业板指在牛市启动时点以及涨幅情况是怎样的？创业板指第二轮牛市的情况如何？

答

创业板指在2013年6月份见底，比沪市（沪指）提前了接近六个月到七个月进入牛市行情，并且其上涨幅度非常显著，从580点左右一路上涨至2015年6月份的4000点以上，涨幅达到五六倍。这轮牛市结束后，创业板指经历了长达三年多的熊市周期，跌幅接近60%。第二轮牛市中，创业板指从1100多点开始上涨，至2018年10月份见底后一路攀升至3500点以上。但这一轮牛市的涨幅无法与上一轮相比，主要是因为创业板指的重要成分股体量和数量增加导致弹性降低。

问

13.创业板指与主板（沪指）在周期上的差异是什么？

答

创业板指与主板（沪指）在牛熊市周期上存在一定的错位，例如创业板指在2018年10月见底，而同期沪指在2019年1月才见底，创业板指提前了大约三个月。此外，创业板指见顶和沪指见顶的时间也相差了近半年。在熊市阶段，持有创业板相关标的相对较难熬，因其弹性较大，容易出现较大跌幅。

问

14.黄金市场的牛市表现以及与创业板指的对比如何？

答

黄金在1971年至1980年间牛市大涨了接近20倍，而当前黄金价格从大约50美元/盎司涨到接近4300-4400美元/盎司，涨幅远低于当年的黄金牛市。这说明不同资产在经过几十年发展后，其涨幅会受到市场环境和自身变化的影响。

问

15.如何根据历史规律安排创业板指投资策略？

答

投资者可以根据创业板指的历史表现，预判熊市即将结束时积极布局，并在出现显著上涨行情时进行操作调整。在牛市阶段，应耐心持有；在熊市阶段，则需灵活应对，如采取定投策略时要注意止盈位置，并尊重市场运行规律。

问

16.在投资中，周期性分析对于哪些投资者更具吸引力？

答

对于愿意参与弹性较大、周期性明显投资标的的投资者来说，周期性分析和规律性介绍更具吸引力，因为它有助于他们把握住大的周期，从而更好地进行长期操作。

问

17.龙头公司在周期性分析中的表现如何？

答

龙头公司的周期性分析通常比一般公司更有效，因为这些公司在行业内占据主导地位，其股价表现往往与指数走势相似，市场参与者众多且行情稳定性强。

问

18.近期市场上涨的主要驱动因素是什么？国际因素如何影响今天市场的全面走强？

答

近期市场的普涨行情，尤其是创业板指和科创50等板块的大幅上涨，主要受到外部因素如贸易政策关系缓和的影响，这对市场和美股都产生了积极影响。国际市场面的因素，以及海外大型机构如摩根士丹利对中国资产进一步增持的积极评价，认为国内资产估值优势明显，且不同行业发展的潜力足，吸引了国际资本对中国资产的关注和布局。

问

19.国内投资机会的关键影响因素是什么？

答

国内投资机会的关键影响因素是十五五规划，它将成为未来挖掘投资机会的重要纲领性文件，投资者需仔细阅读并从中寻找对市场和产业链影响最大的方向作为投资标的。

问

20.三季度经济数据对传统行业有何影响？

答

三季度GDP数据和实体经济数据平稳，但挑战出现时，财政政策和宏观政策会倾向于在经济产出领域加大投入，这将对传统行业如周期板块和中游制造业产生较大影响，例如基建工程板块近期表现出色。

问

21.贵金属板块的表现及其原因是什么？

答

尽管金价上涨，但贵金属板块日内出现显著走弱，这源于贵金属资产影响因素错综复杂，黄金资产的日K线上的缺口较多，导致板块表现受到日内波动的影响。